Quantitative Approaches to Risk Management and Portfolio Optimization in the Energy Market

In questa tesi si esplorano le tematiche della gestione del rischio, dell'ottimizzazione convessa e alcune metodologie di ottimizzazione di portafoglio nel contesto del settore energetico, prendendo spunto da un'esperienza di tirocinio presso Illumia, società di distribuzione energetica con sede a Bologna. Lo studio si apre con un'analisi preliminare del concetto di rischio, dei suoi metodi di misurazione e della classificazione dei vari tipi di rischio finanziario, ponendo particolare attenzione su alcuni di essi e sulle loro caratteristiche. Si procede quindi con un approfondimento sull'ottimizzazione convessa, presentando gli strumenti matematici che ne stanno alla base e introducendo diverse metodologie per l'ottimizzazione di portafoglio. Il terzo capitolo è dedicato all'analisi di un progetto di ottimizzazione di portafoglio nel settore energetico, illustrato attraverso il caso di studio. In questa parte lo studio fornisce dettagli sulle strategie di trading applicabili, evidenziando l'importanza di diversi tipi di analisi. Nell'ultima parte della tesi, vengono presentate le soluzioni adottate per superare i problemi riguardanti l'ottimizzazione di portafoglio, attraverso l'esame dei dati utilizzati e l'implementazione dei modelli teorici precedentemente descritti, al fine di identificare una strategia di investimento più efficace. L'obiettivo di questa ricerca è di integrare la teoria sulla valutazione del rischio e l'ottimizzazione convessa con l'applicazione pratica nel mercato energetico, sottolineando il collegamento tra gestione del rischio e le strategie di ottimizzazione di portafoglio.