Formula di Black-Scholes comportamentale

Cantaloni, Francesco (2019) Formula di Black-Scholes comportamentale. [Laurea], Università di Bologna, Corso di Studio in Matematica [L-DM270], Documento full-text non disponibile
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Abstract

In questa trattazione verranno descritte alcune espressioni generali di valutazione per le opzioni che estendono i risultati classici di Black-Scholes e Merton all'ambito comportamentale. Dapprima mostreremo come estendere la nozione di agente rappresentativo al caso in cui i partecipanti al mercato siano caratterizzati da una funzione di utilità con avversione al rischio relativa costante ed eterogenea. Dopo aver presentato il teorema di esistenza dell'agente rappresentativo, deriveremo le principali implicazioni in termini di struttura a termine dei tassi di sconto e di valutazione degli strumenti derivati. In conclusione, discuteremo due esempi che illustrano le implicazioni empiriche dell'estensione comportamentale della formula di valutazione.

Abstract
Tipologia del documento
Tesi di laurea (Laurea)
Autore della tesi
Cantaloni, Francesco
Relatore della tesi
Correlatore della tesi
Scuola
Corso di studio
Ordinamento Cds
DM270
Parole chiave
Finanza comportamentale,Asset pricing,Agente rappresentativo
Data di discussione della Tesi
29 Marzo 2019
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