Il Metodo "Martingala" per l'Ottimizzazione di Portafoglio

Lo scopo di questa tesi è presentare un metodo per risolvere uno dei problemi centrali che un soggetto che detiene un patrimonio deve affrontare, ossia l'ottimizzazione di portafoglio. Nel primo capitolo viene riportata qualche nozione di base che permette una comprensione più fluida dei risultati successivi. Nel secondo capitolo viene descritto più dettagliatamente l'obiettivo finale, utilizzando come criterio di ottimalità la massimizzazione dell'utilità attesa, che riconduce il problema di ottimizzazione in un problema di massimo. Il metodo proposto in questa tesi per risolvere il problema a cui ci si è ricondotti è il cosiddetto metodo "martingala", di cui si discute ampiamente fino alla fine dell'elaborato, distinguendo le diverse situazioni di mercato che si possono presentare.